Sekta za chip na semiconductor kwa mara nyingine tena zimekuwa keki tamu ya soko.Mwishoni mwa soko mnamo Juni 23, Fahirisi ya Semiconductor ya Sekondari ya Shenwan iliongezeka kwa zaidi ya 5.16% kwa siku moja.Baada ya kupanda kwa 7.98% kwa siku moja mnamo Juni 17, Changyang ilitolewa tena.Taasisi za usawa za umma na za kibinafsi kwa ujumla zinaamini kwamba kuongezeka kwa hatua kwa waendeshaji halvledare kunaweza kuendelea, na kuna nafasi ya kutosha kwa ajili ya maendeleo ya muda mrefu.
Sekta ya semiconductor imeongezeka hivi karibuni
Kwa kuangalia kwa karibu, katika Fahirisi ya Semiconductor ya Sekondari ya Shenwan, hifadhi mbili kuu za Ashi Chuang na Guokewei zote zilipanda 20% kwa siku moja.Kati ya hisa 47 za faharisi, hisa 16 zilipanda zaidi ya 5% kwa siku moja.
Kufikia mwisho wa Juni 23, kati ya faharisi 104 za upili za Shenwan, viboreshaji vya nusu-mita vimeongezeka kwa 17.04% mwezi huu, nafasi ya pili baada ya magari, ikishika nafasi ya pili.
Wakati huo huo, thamani halisi ya ETF zinazohusiana na semiconductor na "chips" na "semiconductors" katika majina yao pia imeongezeka.Wakati huo huo, thamani halisi ya bidhaa nyingi za mfuko wa kazi katika sekta ya semiconductor pia imeongezeka kwa kiasi kikubwa.
Kutoka kwa mtazamo wa matarajio ya maendeleo ya tasnia ya chip na semiconductor, taasisi za usawa wa umma kwa ujumla zilionyesha kuwa zina matumaini kuhusu matarajio ya maendeleo ya muda mrefu.Mfuko wa Kusini wa China Shi Bo alisema kuwa anaendelea kuwa na matumaini kuhusu mchakato wa ujanibishaji wa tasnia ya semiconductor.Ikichochewa na "uhaba wa msingi" wa kimataifa na mambo mengine, ujanibishaji wa msururu wa tasnia ya semiconductor ni muhimu.Iwe ni nyenzo za kitamaduni za vifaa vya semicondukta, au ukuzaji wa halvledare wa kizazi cha tatu na teknolojia mpya ya mchakato, inaonyesha dhamira ya China kuendelea kulima katika uwanja wa semiconductor.
Kwa mujibu wa Pan Yongchang wa Nord Fund, uvumbuzi na ustawi wa sekta ya teknolojia unavuma, na kasi ya ukuaji wa muda wa kati na mrefu ni kubwa.Kwa mfano, mahitaji ya muda mfupi katika uwanja wa semiconductor ni nguvu na usambazaji ni mdogo.Mantiki ya kukosekana kwa usawa wa muda mfupi kati ya ugavi na mahitaji inalingana na mantiki ya muda wa kati na mrefu, ambayo inaweza kusababisha ustawi wa sekta ya semiconductor kuendelea kuongezeka.
Ukuaji wa tasnia unatarajiwa kuendelea kuongezeka
Kwa mtazamo wa ugavi na mahitaji ya awamu, wawekezaji wengi waliohojiwa walisema kuwa kuendelea kuongezeka kwa tasnia ya semiconductor kutakuwa tukio la uwezekano mkubwa.You Guoliang, meneja wa mfuko wa Great Wall Jiujia Innovation Growth Fund, alisema kuwa misingi ya sekta ya semiconductor imekuwa ikiimarika katika miaka ya hivi karibuni, haswa katika miaka miwili iliyopita, ukuaji wa utendaji wa kampuni zinazohusiana kwa ujumla umekuwa wa juu kiasi.Sehemu ya chip ilianza kukosa hisa katika robo ya nne ya mwaka jana, na ustawi wa tasnia hiyo uliboreshwa zaidi.Inaweza kuonekana kuwa utendaji wa makampuni mengi yaliyoorodheshwa yanayohusiana na semiconductor yanaendelea kukua kwa kasi, hasa baadhi ya makampuni ya semiconductor ya nguvu, kutokana na uendeshaji wa umeme wa magari na akili, utendaji wa ripoti ya robo mwaka huu ni bora, unazidi matarajio ya soko.
Kong Xuebing, mkurugenzi mkuu na meneja wa mfuko wa idara ya uwekezaji ya Jinxin Fund, hivi majuzi alidokeza kwamba inapaswa kuwa tukio la uwezekano mkubwa kwa sekta ya semiconductor kufikia kiwango cha ukuaji wa utendaji cha zaidi ya 20% katika 2021;kutoka kwa muundo wa IC hadi utengenezaji wa kaki hadi upakiaji na majaribio, kiasi na bei zimepanda kimataifa.Ni jambo la kawaida la ngono;inatarajiwa kwamba uwezo wa uzalishaji wa semiconductor wa kimataifa utakuwa mgumu hadi 2022.
Ping An Fund Xue Jiying alisema kuwa kutokana na mtazamo wa ustawi wa muda mfupi, "mahitaji ya urejeshaji + hifadhi ya hesabu + ugavi usiotosha" umesababisha ugavi na mahitaji ya semiconductor ya kimataifa katika nusu ya kwanza ya 2021. Hali ya "uhaba wa msingi" iko serious.Sababu kuu ni kama zifuatazo: kutoka upande wa mahitaji Kwa upande wa mahitaji ya chini ya mkondo, mahitaji ya chini ya mkondo wa magari na viwanda yanaimarika kwa kasi.Ubunifu wa kimuundo kama vile 5G na magari mapya ya nishati umeleta ukuaji mpya.Kwa kuongezea, janga hili huathiri mahitaji ya simu za rununu na tasnia ya magari, na chipsi za juu kwa ujumla humeng'enya hesabu na kuhitaji kupona.Baada ya usambazaji kuwa mdogo, kampuni za wastaafu ziliongeza ununuzi wa chip, na kampuni za chip ziliongeza mahitaji ya kaki.Katika nusu ya kwanza ya mwaka huu, utata wa muda mfupi kati ya usambazaji na mahitaji uliongezeka.Kwa mtazamo wa upande wa usambazaji, usambazaji wa michakato ya kukomaa ni mdogo, na usambazaji wa jumla wa semiconductor wa kimataifa ni mdogo.Kilele cha raundi ya mwisho ya upanuzi ilikuwa nusu ya kwanza ya 2017-2018.Baada ya hayo, chini ya ushawishi wa usumbufu wa nje, kulikuwa na upanuzi mdogo na uwekezaji mdogo wa vifaa mwaka 2019. , Mnamo 2020, uwekezaji wa vifaa utaongezeka (+ 30% mwaka hadi mwaka), lakini uwezo halisi wa uzalishaji ni mdogo (unaoathiriwa na janga).Xue Jiying anatabiri kwamba ukuaji wa sekta ya semiconductor utadumu angalau hadi nusu ya kwanza ya mwaka ujao.Katika hali hii, fursa za uwekezaji katika sekta hiyo zitaongezeka.Kwa tasnia yenyewe, ina mwelekeo mzuri wa tasnia.Chini ya ukuaji wa juu, inafaa zaidi kuchunguza fursa zaidi za hisa za kibinafsi..
Meneja wa Mfuko Mkuu wa Invesco, Yang Ruiwen alisema: Kwanza, huu ni mzunguko usio na kifani wa semiconductor boom, ambao unaonyeshwa katika ongezeko la wazi la kiasi na bei, ambayo itaendelea zaidi ya miaka miwili;pili, kampuni za uundaji wa chip zenye usaidizi wa uwezo zitapokea isiyokuwa ya kawaida Marekebisho ya upande wa usambazaji wa makampuni ya kubuni chip yataanza;tatu, wazalishaji husika wa China watakabiliwa na fursa za kihistoria, na ushirikiano wa kimataifa ni ufunguo wa kupunguza athari mbaya za kiuchumi;nne, uhaba wa chips za magari ni mapema zaidi, na uwezekano pia ni wa mwanzo Maeneo yaliyogawanyika ambayo yanatatua matatizo ya usambazaji na mahitaji, lakini italeta zaidi "uhaba wa msingi" katika maeneo mengine.
Uchambuzi wa Uwekezaji wa Shenzhen Yihu unaamini kwamba kutoka kwa mtazamo wa hivi karibuni wa disk, hifadhi za teknolojia zinatoka hatua kwa hatua kutoka chini, na sekta ya semiconductor ni moto zaidi.Sekta ya semiconductor ni mojawapo ya sekta zilizoathiriwa zaidi na usanidi wa kimataifa wa mlolongo wa viwanda.Chini ya hali ya janga, usumbufu wa mnyororo na usambazaji wa kimataifa unaendelea, na mtanziko wa "uhaba wa msingi" haujapunguzwa ipasavyo.Katika muktadha wa usawa wa usambazaji na mahitaji ya semiconductor, kampuni za ugavi wa semiconductor zinatarajiwa kudumisha ustawi wa Juu, zikiangazia nusukondakta za kizazi cha tatu, ikijumuisha fursa zinazohusiana za uwekezaji katika sehemu za MCU, IC dereva na RF.
Muda wa kutuma: Juni-24-2021